Оцінка ризиків на фондовому ринку в умовах геополітичної нестабільності

Abstract

Робота присвячена питанню оцінки ризиків на фондовому ринку в умовах геополітичної нестабільності. Розглядаються теоретичні основи функціонування фондового ринку та оцінки ризиків, а також вплив геополітичної нестабільності на рівень ризику та функціонування фондового ринку. Узагальнені різні теорії і варіанти оцінки рівню ризику цінних паперів і прогнозування подій на фондовому ринку. Особлива увага приділена аналізу впливу геополітичних чинників – військових конфліктів, санкційної політики, енергетичних криз – на динаміку фондового ринку, його волатильність та інвестиційні рішення учасників. Досліджено кореляційні зміни між політичними подіями та ринковими індексами, а також визначено особливості посилення ринкових ризиків у періоди нестабільності. Сформульовано підходи до застосування сучасних методів кількісної та якісної оцінки ризиків, зокрема волатильності, моделювання Monte Carlo, моделі GARCH, SWOT-аналізу, PEST-аналізу та застосування індексів геополітичної нестабільності. Проведено практичний аналіз, що дозволили наочно продемонструвати коливання стійкості фондового ринку та підтвердити залежність його поведінки від рівня геополітичної напруги. Надано рекомендації щодо вдосконалення інвестиційних стратегій та механізмів управління ризиками в умовах високої невизначеності.The thesis is devoted to the issue of risk assessment on the stock market under conditions of geopolitical instability. It examines the theoretical foundations of the functioning of the stock market and risk assessment, as well as the impact of geopolitical instability on the level of risk and the functioning of the stock market. Various theories and methods for assessing the risk of level of securities and forecasting events on the stock market are summarized. Particular attention is paid to the analysis of the influence of geopolitical factors – military conflicts, sanctions policy, energy crises – on the dynamics of the stock market, it’s volatility, and the investment decisions of market participants. The correlation changes between political events and market indices are investigated, and the specific features of increased market risks during periods of instability are identified. Approaches to the application of modern quantitative and qualitative risk assessment methods are formulated, including volatility measurement, Monte Carlo simulation, GARCH model, SWOT analysis, PEST analysis, and the use of geopolitical risk indices. A practical analysis was conducted, which clearly demonstrated fluctuations in the stability of the stock market and confirmed the dependence of its behavior on the level of geopolitical tension. Recommendations are provided for improving investment strategies and risk management mechanisms under conditions of high uncertainty.