Розробка моделей формування гібридного інвестиційного портфеля

Abstract

У роботі розглянуто еволюцію теорії портфельного інвестування від моделей Марковіца та CAPM до сучасних поведінкових підходів; визначено сутність гібридного портфеля як поєднання традиційних та альтернативних активів; обґрунтовано доцільність застосування кластерного аналізу для групування активів за показниками ризику та дохідності; розроблено концептуальну модель формування гібридного портфеля; проведено кластеризацію активів та визначено оптимальні ваги у межах кожного кластера; побудовано модель оптимізації структури портфеля; здійснено оцінку ефективності портфеля за показниками ризику, дохідності та коефіцієнтом Шарпа.

In the thesis examines the evolution of portfolio investment theory from Markowitz and CAPM models to modern behavioral approaches; defines the concept of a hybrid portfolio as a combination of traditional and alternative assets; substantiates the use of cluster analysis for grouping assets by risk and return indicators; develops a conceptual model for hybrid portfolio formation; performs asset clustering and determines optimal weights within each cluster; builds an optimization model of the portfolio structure; evaluates portfolio efficiency using risk, return, and Sharpe ratio indicators.