On the ratio of non-performing loans to average loan rates in considering the issue of banking risks

Abstract

Banking activities are of constant interest from researchers and practitioners. The basis of this interest is the role and importance of banks in the economic activities of various economic agents and the life of the population. At the same time, special attention is paid to banking risks, where we highlight credit risks. Based on this, the paper examines the dynamics of the ratio of non-performing loans to loan rates on average on the banking system for a number of individual countries. Graphs and diagrams of such analysis are provided, which allows you to understand the progress of this study. However, in the middle of the study period, the volume of problem loans increases sharply (see Fig. 3). Then the volume of problem loans in the Italian banking system also declines sharply. In this case, we can note the effect of an excessive reduction in the level of lending rates, which allows anyone to take out credit resources and not have proper grounds for covering it in the future. Consequently, for the Italian banking system there is a negative effect of the relationship between the dynamics of changes in problem loans and the level of interest rates on loans. Although it should also be emphasized that this effect is episodic. In other words, a number of measures were taken in the Italian banking system that helped reduce the level of problem loans. Another question is how long-lasting this effect will be and how far this effect covers all Italian banks. The paper examines trends in the dynamics of the volume of problem loans and the dynamics of interest rates on loans for a number of countries with different levels of economic development. Before this, based on a critical analysis of literary sources, the feasibility of conducting such an analysis is justified. The dynamics of the considered indicators of the banking system are examined using specific examples. The characteristic features of such dynamics for individual banking systems in a number of countries are shown. When detailing such an analysis using wavelet coherence estimates, it was concluded that the level of interest rates has an insignificant effect on the dynamics of the volume of problem loans. At the same time, from the point of view of the Italian banking system, such an influence is significant, but episodic.

Банківська діяльність постійно викликає інтерес у дослідників та практиків. Основою цього інтересу є роль та значення банків в економічній діяльності різних економічних агентів та житті населення. Водночас особлива увага приділяється банківським ризикам, де ми виділяємо кредитні ризики. Виходячи з цього, у статті розглядається динаміка співвідношення непрацюючих кредитів до кредитних ставок у середньому по банківській системі для низки окремих країн. Наведено графіки та схеми такого аналізу, що дозволяє зрозуміти хід цього дослідження. Однак у середині досліджуваного періоду обсяг проблемних кредитів різко зростає (див. рис. 3). Потім обсяг проблемних кредитів в італійській банківській системі також різко скорочується. У цьому випадку можна відзначити вплив надмірного зниження рівня кредитних ставок, що дозволяє будь-кому брати кредитні ресурси та не мати належних підстав для їх покриття в майбутньому. Отже, для італійської банківської системи спостерігається негативний вплив взаємозв'язку між динамікою змін проблемних кредитів та рівнем процентних ставок за кредитами. Хоча слід також наголосити, що цей ефект є епізодичним. Іншими словами, в італійській банківській системі було вжито низку заходів, які сприяли зниженню рівня проблемних кредитів. Інше питання полягає в тому, наскільки тривалим буде цей ефект і наскільки цей ефект охоплює всі італійські банки. У статті розглядаються тенденції динаміки обсягу проблемних кредитів та динаміки процентних ставок за кредитами для низки країн з різним рівнем економічного розвитку. Перед цим, на основі критичного аналізу літературних джерел, обґрунтовується доцільність проведення такого аналізу. Динаміку розглянутих показників банківської системи досліджують на конкретних прикладах. Показано характерні особливості такої динаміки для окремих банківських систем низки країн. При деталізації такого аналізу з використанням вейвлет-оцінок когерентності було зроблено висновок, що рівень процентних ставок має незначний вплив на динаміку обсягу проблемних кредитів. Водночас, з точки зору італійської банківської системи, такий вплив є суттєвим, але епізодичним.